“投资者保护主题教育活动”-经典案例

案例一：网络欺诈

去年十月，湖南一位股民向上海证监局举报“上海鑫诺信息咨询有限责任公司”通过互联网以证券咨询手续费、保证金的名义，骗去他6万多元钱后人间蒸发。

据该股民提供的材料和监管部门的调查，“鑫诺公司”的诈骗行为是一起较典型的网络非法证券咨询活动。其典型手法一是自吹自擂，漫天说谎。该公司在网站上自称：鑫诺信息咨询公司，简称《涨停风暴》，2000年经中国人民银行批准设立，2001年在上海正式开业，注册资本1000万元，经5次增资扩股目前注册资本为22亿元，并更名为涨停风暴有限责任公司，在全国有近50家营业网点，是中国证监会首批批准的综合类券商之一，经证监会评审通过获得创新试点资格，在深交所对全国126家证券公司指标排名中，2004年总资产居第8位，净资产和净资本均居第3位。网站上还伪造了证券投资咨询业务资格证书和增值电信业务经营许可证。二是利用网络和现代电信手段进行异地诈骗。鑫诺公司在网站上自称经营地址为上海罗店开发区市南路087号A807，并先后提供了021-61506249、021-51870781等上海地区的电话号码。但据调查人员暗访，接电话者均为闽南口音，是利用了电信一号通业务，在一个上海本地号码下面下挂了许多外地电话。

经上海证监局调查，“鑫诺信息”并未进行过工商注册登记，也未取得证券投资咨询业务资质。目前公司电话及业务人员手机均已关机、停机或注销，固定电话由于是一号通业务，无法确定其所在地址，网址也已无法打开。经上海公安部门证实，该公司网站提供的地址根本不存在。另外，调查人员对投资者举报信中提供的该公司3个收款账号（为建行和工行的个人银行卡账号）进行查证，发现这些账号均开立于福建省厦门市。监管部门判断，所谓上海鑫诺信息咨询有限责任公司，是一些不法分子利用互联网从事诈骗活动的平台。

案例二：不堪忍受的“骚扰”

股民W女士日前向上海证券监管部门举报了上海日创投资管理有限公司童鸣等人开展非法证券咨询活动的情况。

W女士去年无意间看到证券之星网站上《面对面》节目中，有专家答问的服务，就上线向专家“童鸣老师”提了几个问题。回答问题后，“童老师”向她推荐了http://www.rc-sh.com.cn/（日创投资金融网）的网站。于是W女士就在这个网站上留下了电话号码。没想到，W女士的生活从此备受骚扰。不停地有所谓业务员打电话来，要求她购买“童老师”的所谓《创富周刊》，每天的电话都是说他们的刊物如何好，如何帮助投资者盈利、减少亏损……

W女士是个蛮细心的人，请教了朋友。朋友说做证券咨询应该要有资格。于是又上网查证，发现“童鸣”不是有资格的执业证券分析师，所谓日创公司也没有证券咨询资格。W女士把这两点告诉了日创公司的业务员，拒绝了他们的服务。但业务员居然厚颜无耻地说他们是有资格的，仍然纠缠不休。

在给上海证券监管部门的投诉信中，W女士把这种骚扰比喻为一场“恶梦”，严重地干扰了她的日常生活。

据上海证监局调查，上海日创投资管理有限公司成立于2007年6月22日，注册资本10万元，由童鸣等三名自然人出资设立，经营范围为投资管理、商务信息咨询、会务服务、展览展示服务、文化艺术交流策划、公共关系咨询、室内装潢设计等。注册地址在上海青浦。经查，日创公司和童鸣均无证券投资咨询资格。根据举报信提供的公司网址，调查人员找到公司相关业务电话和短信联系号码，均无法联系。拨打公司工商资料上登记的联系电话，对方告知是青浦区林业站。调查人员到公司注册地址现场调查，发现该处不是日创公司的经营场所，也无法联系相关管理人员。

案例三：切勿借用账户炒股

范某在证券市场已有十余年经历，为了操作上的便利，他借用朋友李某的名义开立了一个资金账户和证券账户，进行股票操作，几年下来，该账户资产已达二百余万元。李某知悉这一消息后，动了私心，不顾当初借给范某用时的朋友义气，一纸诉状告到法院，要求对该账户内的资产进行确权。法院审理认为，该账户以李某名义开立，没有证据证明账户内的财产为范某所有，按照账户实名制，该账户的财产所有权归李某所有。范某聪明反被聪明误，吃了个哑巴亏，无处申冤，只得吞下这个苦果。

范某借用李某名义进行投资，本身就是违法行为，造成财产损失的后果，只能说是咎由自取。根据账户实名制的原则，投资者必须使用自己的账户进行投资，并确保账户信息与自己的身份资料完全相符，只有这样投资者投入账户的资产和产生的收益才能受到法律保护。否则一旦发生纠纷，法院只会确认名义的权利人，实际的出资人的权利无法得到保护。这就是借用他人账户的巨大法律风险。由于历史上存在此类不规范行为，随着账户清理工作和第三方存管工作的推进，此类不规范账户正在逐渐规范起来，同时，严禁新开此类不规范账户。对于广大投资者来说，也一定不能忽视其中的风险，做到自觉防范，严格按照实名制的规定进行操作。

案例四：小道消息不可轻信

王某已年过五旬，看到身边的不少亲戚、朋友通过股票买卖在短期内迅速获得财富积累后，羡慕不已，按耐不住投资冲动，在未作任何准备、严重缺乏投资经验和基础知识的情况下，在2007年4月下旬以省吃俭用积攒下的20万元仓促入市。东打听、西打听，在盲目听信他人的介绍后，杂七杂八的股票买了一大堆，部分略有小赚的根本抵充不了大部分亏损的，半年时间下来，账面亏损已达4万多元，距离入市之初的美好愿望相差甚远，以至于深思恍惚、寝食难安，严重干扰了原本极有规律的正常生活。

营业部工作人员知晓这一情况后，主动与其交流沟通，向其介绍股票投资知识，帮助他分析亏损的原因，主要是所买入的公司基本面不佳，此外追涨杀跌频繁操作也影响了业绩。对此，工作人员建议王某多学习证券基础知识，多从正规渠道了解市场情况，对一些小道消息不要过分相信。王某通过学习和分析，对手头基本面良好及业绩突出的股票坚定信心、长期持有，将基本面不佳的股票调整为优质公司股票。在随后的市场调整中，王某持有的优质股票部没有受到太大的损失。王某不紧感慨：投资不能听小道消息，不能盲目乱动，自己把功课做足，做到心中有数最重要！

大量对证券市场了解很少甚至一无所知的人涌进证券市场，这部分投资者具有较大的盲目性，缺乏必要的风险意识。主要体现在以下几个方面：一、以为炒股就是赚钱，没有下跌的心理准备；二、对证券市场常识知之甚少，买卖股票经常是听小道消息，操作很盲目；三、很容易追涨杀跌，频繁操作，心态极不稳定。在此，我们提醒广大投资者：一、投资者是一种有风险的事情。用一句眼熟能详的话就是：股市有风险，入市需谨慎。没有只涨不跌的股市，也没有只涨不跌的股票。证券市场有赢利的可能，也有亏损的风险。二、投资是一件很复杂的事情。股票买卖看起来好像很简单，输入几个号码，一分钟就可操作完成，但要知道“功夫在诗外”，要取得好的投资业绩，就要对经济的政策形势、公司的基本面以及技术面都进行较准确的分析，然后才能得出大致准确的判断。那种盲目跟风炒作的做法，也许有时能够赚钱，但其性质是赌博，必然会有吃大亏的时候。广大投资者一定要以慎重的态度对待投资，买卖操作前把相关的功课做好做足，做到心中有数，古话说得好：凡事预则立，不预则废。要想取得较好的投资效果，加强学习，提高自己的水平是最重要的。